截至2024年9月2日，共有54家含工程技术服务业务的上市企业（以下简称“上市企业”）披露了2024年半年度报告，本文对2024年上半年整体和细分行业企业的经营情况进行对比分析，以企业各项财务指标的加总值、平均值及其增速为分析重点，数据来源为wind数据库。为保证分析结果客观性，对于细分行业分析，仅挑选已披露年报企业数达到5家或以上的细分行业，即交通设计、建筑设计、市政设计、建科类、专项设计（含风景园林设计、建筑装饰工程设计）以及工业工程行业。

重点速览

54家上市企业合计实现营收754.5亿元，同比下降8.7%，各细分行业均下滑，市政设计类企业相对平稳；54家上市企业合计实现净利润（持续经营）38.5亿元，同比下滑19.2%，各细分行业均下滑，工业工程类企业净利润相对稳健；54家上市企业销售毛利率为26.5%，同比下降2.0个百分点；54家上市企业平均应收账款周转天数（算术平均）延长59.3天至305.3天，回款问题成为各细分行业普遍难题。（注：在2023至2024年期间，对于业务重组导致的经营数据不一致的上市企业，本文对2023年中报数据进行追溯调整，使得经营数据口径保持一致。）

营业收入

各细分行业均下滑营收增长的企业不到一半

2024上半年，54家上市企业合计实现营业收入754.5亿元，同比下降8.7%，各细分行业均出现下滑。市政设计类由于两级分化较为明显，整体营收同比下降0.5%；交通设计、工业工程类企业分别下滑13.0%和12.2%。建筑设计类行业营收情况不佳，10家企业中仅2家企业实现营收增长，平均下滑幅度为21%。从单家企业来看，54家企业中有20家企业实现营收增长，仅5家企业营收增长超过20%，其中，深水规院部分勘测设计、施工类项目顺利推动实施，营收同比增长37.6%。

图1 2023–2024上半年各细分行业上市企业营业收入与增速（亿元，%）

表1 54家企业2024年上半年营业收入数据表

净利润

各细分行业均下滑工业工程类较稳健

2024上半年，54家上市企业合计实现净利润38.5亿元，同比下滑19.2%，各细分行业净利润均下滑，工业工程类净利润(-5.8%)下滑幅度相对较小，建筑设计类同比下滑38.6%，专项设计类净利润由正转负。从单家企业来看，54家企业中有14家企业净利润增长，仅7家企业净利润增长超过20%，约74%的企业净利润下滑。建筑设计类企业净利润情况不佳，仅尤安设计净利润同比增长，但依旧为亏损。

图2 2023–2024上半年各细分行业上市企业净利润与增速（亿元，%）

注：专项设计细分行业净利润由正转负，图表上未列示其增速。

表2 54家企业2024年上半年净利润数据表

毛利率

接近六成企业毛利率下滑

2024上半年，54家上市企业平均毛利率（算术平均）为26.5%，同比下降2.0个百分点，其中，31家企业毛利率较2023年同期有所下滑，中设咨询、杭州园林、霍普股份、筑博设计等下滑幅度超过两位数。

图3 2023–2024上半年各细分行业上市企业销售毛利率（%）

表3 54家企业2024年上半年毛利率数据表

应收账款

周转天数再创新高市政设计行业增幅最大

2024上半年，54家上市企业平均应收账款周转天数（算术平均）为305.3天，同比增加59.3天，各细分行业回款周期均拉长，回款难度进一步加大。市政设计类企业应收账款周转天数最长，且增长幅度最大，达到501.6天，同比增加173.5天，平均回款压力最大；工业工程类企业应收账款周转天数明显低于行业平均水平，同比增长26.4天，达到170.7天，回款压力相对较小。其中，中国海诚为40.7天，低于其他工业工程类企业。

图4 2023–2024上半年各细分行业上市企业应收账周转天数（天）